La Consob ha dato oggi il via libera all’opa lanciata circa 4 mesi fa (leggi EFA News) da Lavazza su Ivs Group, operazione che ha avuto la scorsa settimana il benestare anche da Banca d'Italia (leggi EFA News). La Consob, oggi, ha approvato il prospetto informativo che sarà pubblicato il 6 settembre. Il periodo di adesione si aprirà lunedì 9 settembre 2024 e, salvo proroghe, si concluderà il 27 settembre. L’offerta riguarda 25,8 milioni di azioni rappresentative del 28,36% del capitale sociale di IVSG, incluse azioni IVSG pari all’11,74% del capitale che IVSP, ossia Partecipazioni (azionista di maggioranza di IVSG con il 62,8% delle azioni) si è impegnata a portare in adesione all’offerta: l'esborso totale è di circa 185 milioni di Euro.

Grey S.a.r.l. è la società veicolo di nuova costituzione che condurrà l’opa al prezzo di 7,15 Euro per azione, compreso il premio dell’11% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni del gruppo vending IVSG del 22 aprile 2024 e quello del 18,9% rispetto alla media aritmetica ponderata dei prezzi ufficiali del titolo registrati negli ultimi sei mesi. 

Grey S.a.r.l. è controllata da E-Coffee Solutions srl (ECS) a sua volta controllata da Luigi Lavazza S.p.a: ha concluso accordi vincolanti per l’acquisto di IVS Group con ECS e con IVS Partecipazioni S.p.a., azionista di maggioranza di IVSG. Partecipa all’accordo anche Torino 1895 Investimenti S.p.a, società controllata da Finlav, holding della famiglia Lavazza, che, a sua volta, controlla Luigi Lavazza spa.

In caso di esito positivo dell’opa, IVSP verrebbe a detenere una partecipazione almeno pari al 51% del capitale sociale di Grey e, indirettamente, di IVSG mentre ECS verrebbe a detenere una partecipazione compresa tra il 39% e il 49% del capitale sociale di Grey e, indirettamente, di IVSG e, infine, Torino1895 si troverebbe a non detenere più alcuna partecipazione, diretta o indiretta, in IVSG.

Alla data di ieri, secondo i dati sul sito dell‘azienda, le società che fanno capo alla galassia Lavazza detengono il 25,822% di Ivsgroup secondo quote così ripartite: 

• Torino 1895 Investimenti il 20,5% (18.588.139 azioni),
• E-Coffee Solutions il 3,68% (3.339.573 azioni), 
• Grey l’1,642% (1.488.485 azioni),

Detto questo, ricordiamo che gli attori di quest’operazione partono con l’88,622% delle quote, per cui si trovano vicini alla soglia del 90% che occorre superare per dar luogo al delisting del titolo Ivsg, quotato a Piazza Affari a seguito della business combination con la prima Spac quotata su Borsa Italiana cioè Italy 1 Investments sa.